Viser opslag med etiketten investor. Vis alle opslag
Viser opslag med etiketten investor. Vis alle opslag

lørdag den 16. november 2013

Finansiering via "greenlight" - Når projektet er sikret


Greenlight finansiering er en finansieringsform der skal sikre, at et projekt FÅR penge i tide til at, projektet kan sættes i verden, men heller ikke før. Det giver investor en vis sikkerhed og det er ofte lettere at finde den type investorer.

Jeg oplever mange starte projekter, som behøver finansiering fra start. Helt enkelt ønskes en finansiering af virksomhedens omkostninger, medens den udvikler en idé og sætter et projekt i gang arbejder på sagen. 

Til de formål skal pengene naturligvis falde up-front og være til rådighed. Den type investeringer er ofte de langt vanskeligste at opnå OG de langt dyreste.

Årsagen er, at investor løber en oplagt stor risiko. Investor risikerer, at projektet aldrig bliver til noget og, at alle pengene går op i idémandens personlige forbrug. Kravet til tilbagebetaling eller ejerandel vil derfor være langt størst ved den slags investeringer.

EN anden besværligt ting er, at løbe tør halvvejs og nu skulle skaffe yderligere finansiering. 

Problemet er stadigt, at den der skal investere har hele risikoen for, at projektet måske uventet løber tør for penge og slet ikke kommer i gang. Så skal investor til lommen igen måske.

Det er derfor vigtigt, at projektets ejer altid har en god forretningsplan der sætter tidsfrister, kombineret med et budget der styrer, at man kan nå i mål for de investerede penge.

Der er givet mindst 100 forskellige indfaldsvinkler. som en investor vil ha på krav til projektet og personerne, når det skal besluttes om man vil investere.

Selv ville jeg ved enhver investering stille krav til:

  • Forretningsplan 
  • Finansbudget 
  • Likviditetsbudget 
  • Egen sympati for selve projektet og personkredsen bag. 
  • Realistisk indtjening i projektet 
  • Projekt starters egen indsats i både penge og tid.
Er der støj på linjen i form af mangler på en række af områderne, inkl. tvivl om personens måde at reagere på - efter gennemgang via internettet, linkedin, facebook, cvr.dk mm, så ville resultatet være stop for interessen.

Når alt virker OK, så kan problemet ofte være, at skelne mellem om ens investering rent faktisk går til projektet, eller til finansiering af personerne bag, medens de venter på, at de har penge nok. 

For at undgå den risiko, kan man benytte Greenlight finansiering. 

Der garanteres penge MEN de er først til rådighed når hele finansieringen er på plads og selv projektet dermed opnår Greenlight, og kan sættes i fuld gang.

Type eksempel: Der skal hentes finansiering til et projekt der koster 1 mio - En eller flere investorer går ind og garanterer samlet denne ene mio men ingen skal betale før projektet har fået sikkerhed for at 1 mio findes og pengene udbetales f.eks ON the first day of production (forsimplet forklaret))

Det medfører intet negativt i forhold til at få andre investorer, for der skal stilles garanti for investeringen fra investors side, enten personlig, virksomheds eller bankgaranti - som tilsiger, at pengene udbetales, når den samlede investering til projektet foreligger klar med xx (kunne være 5 mio).

Alle kan give penge, men ingen risikerer, at pengene bare forsvinder i person lommer og strid efter at få flere penge og få projektet i gang. Der er ingen risiko for at man skal af med 1 mio hvis ikke resten af pengene også er fundet OG projektet dermed sættes i værk.

Hele opstartsfasen ligger på den som vil sætte det ene eller andet igang - Projektstarter må klare sin egen økonomi - men når projektet har fuld finansiering, udløses alle investorer pengene efter de regler som er aftalt med hver.

Man kan sagtens kombinere Greenlight finansiering med andre former. 

F.eks. kunne de første omkostninger i virksomheden eller "løn" til projekt starter selv, finansieres af banken eller vennelån.

Tilbagebetaling:

Som med andre investeringsformer, vil tilbagebetaling kunne ske både kontant som royalty ret på del af overskud eller som ejerandel eller for den sags skyld som fast beløb med en rente. Det afgørende er, at Greenlight finansiering er en langt sikrere investering for investor, i og med pengene først skal falde, når der er sikkerhed for projektet kommer i gang.

Typeeksempel kunne være en film, hvor investorer garanterer nogle millioner, som dog først skal udbetales på den første fotodag, eller en ny "dims" der skal markedsføres i verden, hvor pengene falder når "dimsen" er f.eks. patenteret - eller i prototype, eller ligger klart til markedsføring.

I mange fald vil man have en 3. person, kunne være advokat som den der afgør om man er ved det punkt hvor pengene kan udbetales, andre gange kan samarbejdet være tæt nok til, at investor selv kan se, at NU ligger f.eks en prototype færdig eller NU begynder holdet at filme som aftale.
Der kan også være inkluderet, at for at "greenlight" pengene skal falde, så skal det bevises, at hele projektet er finansieret, så der ikke betales 1 mio kr til et 2 mio kr. projekt, uden bevis for, at de fulde 2 mio er sikrede.

Jeg blogger her bare efter min bedste viden, og kan ikke holdes ansvarlig for evt. fejl eller misfortolkninger i mine tekster.


SE MEGET GERNE MINE 7 E-BØGER OG PAPERBACKS SOM ER GULD VÆRD FOR MANGE MED LINK TIL INDHOLDSFORTEGNELSE OG KØB:

Dette er links til alle bøgerne – og du kan se indholdsfortegnelse inden du beslutter dig.

”START-UP" Komplet iværksætter ”bibel” – Lækker inspirerende hardcover bog med alle former for virksomhed, IVS + ApS og masser af inspirerende materiale at kaste sig over, og siden som uundværligt opslagsværk

”Jeg vil være SELVSTÆNDIG" Alt om at stifte og drive Enkeltmandsvirksomhed, PMV og I/S, samt selskaber som IVS og ApS

Introduktion Til REGNSKAB – en begynderbog om regnskab og bogføring

”Fradrag” Generelt om regler og praksis i fradrag + alfabetisk ordnede fradrag

"ApS" - Alt om anpartsselskaber

”IVS” – Om at stifte og drive Iværksætterselskab - IVS

”Personlig virksomhed” Om at stifte og drive enkeltmandsvirksomhed, PMV eller I/S


Venligst John Hannover     Facebook råd og  Google+

søndag den 11. august 2013

Banklån - investor


Mange nye iværksættere stiller spørgsmålet: Skal jeg vælge banklån eller investor.

Ofte vil svaret, til en der lige står over for at starte op, være: Ingen af delene, men lad os se på mulighederne:


INVESTOR:

Du skal ikke forvente at finde en investor, hvis du starter på en idé. Investorer kræver generelt, at du har sat ting igang. De vil se, at du har kræfterne til at allerede have fundet kunder, skabt omsætning, og bruger din egen tid 100% på projektet, og de vil ikke betale din løn eller andet - du skal selv kunne lægge dig selv 100% i projektet.

En investor vil generelt bruge ganske megen tid på at sætte sig ind i det konkrete projekt og vurdere potentialet. Investorer vil også generelt være et dyrere alternativ end et banklån/en kassekredit - man vil generelt skulle afgive ejerforhold og miste megen indflydelse.

Der er mange muligheder i forhold til en investor. Det vil ofte være som et lån, og ofte med en langt højere rente end bankrente - simpelthen fordi investor er smart nok til at bedømme, at banken nok allerede har sagt nej, og derfor ser risikoen og vil have en ordentlig mulighed for indtægt, for at påtage sig den risiko banen ikke vil røre ved.

Der er mange kombinationer når vi taler investor, men ofte vil indflydelse på driften af virksomheden være et krav.

Det sker ofte i form af enten et medejerskab (for selskaber) eller en "royalty" hvor investor skal ha en vis % af overskuddet, og da % af overskuddet jo kan være elastik i metermål set med investorøjne, hvis ikke denne har ganske stor kontrol med resultatet, så vil det ofte være meget vanskeligt, eller rent ud sagt umuligt, for personlige virksomheder. 

Du får generelt kun en investor med ind hvis du driver dit firma i selskabsform (ApS)

SKAL/SKAL IKKE:

Man kan overordnet sige, at det er klogt at have sparet op selv til at klare f.eks. et års drift uden penge til sig selv. Gæld til bank eller andre, er dræbende for mange og, er det som kan ende helt galt, hvis ikke tingene udvikler sig som man håber. Uanset investor eller bank, så er det af stor betydning, at man kan vise, at man kan leve mindst et år, og arbejde på projektet, uden man lever af investors penge.


Omvendt: Hvis man virkeligt har projektet, så kan et lån/investering jo speede processen meget op. Man kan få købt lager, ansat folk og hvad ved jeg MEN: Rigtigt mange start-ups lever jo netop på, at stifteren er supersikker på sit projekt, og overvurderer man sig selv, så er det meget risikofyldt.

Mere om at søge investor HER I LINK


BANKLÅN:

Du skal regne med, at du IKKE får banklån, med mindre du har sikkerhed at tilbyde. Her taler vi sikkerhed som er 100% lånet værd, hus eller andet - ellers får du som ny virksomhed et NEJ.

De vil oftest til virksomheder gives som tilsagn om en kassekredit. En kassekredit vil normalt indebære et maksimumloft for hvor meget man må trække på kreditten. For mange, vil der være en provision at betale, f.eks. 1% af af det loft man er bevilget (eller en anden %) så har man et loft på 100.000 kr, så betaler man 1.000 kr om året, uanset man bruge kreditten eller ej.
Dertil vil der være en rente på det beløb man rent faktisk udnytter - idag ofte mellem 6 og 14%

En kassekredit vil oftest være udformet sådan, at banken kan annullere den med rimeligt varsel, og ofte ret kort varsel, som et såkaldt "anfordringslån". Det er noget man skal ha sig for øje. Jeg har set en del, der bliver meget overraskede over at den bevilgede kassekredit med ret kort varsel opsiges.

Kassekreditten giver god frihed ved at have et måske ganske højt loft, uden at man betaler den høje rente af hele beløbet, hvis den ikke udnyttes. Det kan være en fordel frem for et fast lån.

Naturligvis kan man søge et fast lån - få en rente der minder om kassekreditten og få hele beløbet udbetalt på en gang, men så har man jo også rente af det fulde beløb. Faste lån vil så ofte ha en tilbagebetalings aftale tilknyttet, som angiver hvornår lånet skal være tilbagebetalt

I langt de fleste tilfælde, vil man blive mødt med krav om forretningsplan, driftsbudget og likviditetsbudget for at komme i betragtning. Her er det vigtigt ikke bare at se det som et "tosset" krav, men bruge det aktivt til virkeligt at gå egen forretningsplan og budget igennem med en tættekam. De som går galt, er oftest nogen der ikke har været realistiske i egne forventninger.

Hvis man driver virksomheden i selskabsform som ApS o.l., skal man forvente, at banken vil kræve selvskyldnerkaution = man hæfter personligt for lånet.

Flere råd om at få en god indgang til banken HER I LINK

SE OM IKKE DU KAN STARTE OP UDEN INVESTOR ELLER BANKLÅN

Det bedste du kan gøre for dig selv er, at stifte uden at skulle have hverken investor eller banklån ind over.  Start med små udgifter - lad indtægterne finansiere udgifterne efterhånde som de kommer, og hav selv penge klar, til den periode hvor der ikke er indtægter.

Brug egne penge og få eventuelt hjælp af den nærmest familie. Køb kun det nødvendige, og vent med det sjove, til indtægterne kan dække det.

Start gerne om aftenen og i weekender og fritid, sideløbende med studie eller andet arbejde der kan dække dine egne udgifter, så du har lidt sikkerhed når du går "all in".


Bevis, at din ide kan holde vand, at der kan komme både omsætning og overskud ind, inden du drømmer om flere penge ind i projektet.

Du skal have budget og forretningsplan 100% klar og kunne præsentere den for investor eller bank - Du skal føle dig 100% sikker på dine tal og dine planer - ellers vil hverken bank eller investor være med - så brug tid på at skabe total klarhed.

Hvem er jeg (tydelige beskrivelse af dig/jer som ejere)
Hvor er jeg (Hvad er mit udgangspunkt - hvor langt er jeg nået)
Hvor vil jeg hen (Hvad er det endelige mål med hele projektet)
Hvordan kommer jeg derhen (Hvilke midler bruger jeg - skaber salg, penge - osv)
Hvornår venter jeg at ankomme (Hvornår tror jeg selv på jeg når de forskellige delmål)

SE MEGET GERNE MINE 8 E-BØGER OG PAPERBACKS SOM ER GULD VÆRD FOR MANGE MED LINK TIL INDHOLDSFORTEGNELSE OG KØB. MANGE AF DEM KAN SPARE DIG PENGE I DET DAGLIGE I FIRMAET:

Dette er links til alle bøgerne – og du kan se indholdsfortegnelse inden du beslutter dig.

”START-UP" Komplet iværksætter ”bibel” – Lækker inspirerende hardcover bog med alle former for virksomhed, IVS + ApS og masser af inspirerende materiale at kaste sig over, og siden som uundværligt opslagsværk

"Grundbog til dig der vil være selvstændig". E-pub bog med ALT det grundliggende skrevet let fatteligt for dig der vil være selvstændig - for alle virksomhedsformer - stiftelse og hele driften

”Jeg vil være SELVSTÆNDIG" Alt om at stifte og drive Enkeltmandsvirksomhed, PMV og I/S, samt selskaber som IVS og ApS

Introduktion Til REGNSKAB – en begynderbog om regnskab og bogføring

”Fradrag” Generelt om regler og praksis i fradrag + alfabetisk ordnede fradrag

"ApS" Alt om anpartsselskaber

”IVS” – Om at stifte og drive Iværksætterselskab - IVS

”Personlig virksomhed” Om at stifte og drive enkeltmandsvirksomhed, PMV eller I/S

fredag den 1. marts 2013

Råd til investor eller partner ansøgning

LIDT RÅD OM AT SØGE INVESTOR ELLER PARTNER:



Dette skal ses som en brainstorm, og er bare nogle af de ting man kan bruge - eller plukke fra:

  • Beskriv lidt om dig/jer selv - position, erfaring, alder o.s.v. Kort og i punktform
  • Beskriv tydeligt projektet. Er det en ren ide der skal skydes penge i, eller er det et projekt der er igangsat. Det er to helt forskellige typer investorer i de to områder normalt.
  • Beskriv i hvilken virksomhedsform du vil køre projektet, er det et personligt selskab et I/S, ApS osv. og angiv CVR nummer samt kapitalforhold.
  • Beskriv hvor i landet projektet skal køre – hvor vil evt. personlige møder under forløbet finde sted.
  • Beskriv projektet så godt du kan/tør - det er ikke så farligt som du tror. Helt uden beskrivelse kommer du formentlig ingen vegne.
  • Beskriv hvor længe du har arbejdet på det og præcist hvor langt det er nået - herunder hvornår en indtjening forventes at begynde.
  • Beskriv egen investering - herunder også, om investor penge udelukkende går til noget eksternt, eller om de også skal dække løn til dig selv fremover.
  • Beskriv om det er fuldtid for dig/jer, eller et deltids projekt
  • Beskriv din erfaring. Hvis du f.eks søger partner nok så meget som investor, så beskriv hvad der f.eks. får dig til at mene, at du kan få det færdige produkt ud på markedet selv, eller om du også der skal ha hjælp.
  • Beskriv evt. anden belåning og eksisterende investorer
  • Beskriv beløb så investorene ved hvad der forventes
  • Beskriv om du tænker tilbagebetaling som ren rente/afdrag - eller overskudsdeling eller en kombination
  • Beskriv investors øvrige forventede deltagelse - indflydelse eller ikke – medejer eller ikke.
  • Beskriv kort om du tidligere har lavet noget lignende, og hvis med succes
  • Læs ansøgningen igennem for stavefejl og evt. grove grammatiske fejl

Alt sammen må gene være i one-liners (kort punkt form) denne korte indledning bør ikke være på mere end en enkelt side.
Det giver investorer en bedre mulighed for at bedømme, om det her er PB eller en E-mail værd.



Tilbyd fra start at komme ud og pitche/fremlægge alt for investor:

Den personlig kontakt er vigtig, så tilbyd altid at komme ud og fremlægge dine planer. Dette gælder uanset du bor i Gedser og investor sidder på Skagen. Viser investor interesse nok for dine indledende punkter, så er det bare med at komme af sted.

Personlig virksomhed eller selskab, hvad er bedst til at skaffe investor:

Man kan argumentere både for og i mod. Den der kommer som personlig virksomhed har jo som minimum vist viljen til at satse alt på et projekt, også hele privatøkonomien. 

Den der komme med et selskab, f.eks. et lille IVS med 1 krone i kapital skriger jo til investor, at Jeg vil kun risikere 1 krone - vil du så ikke godt risikere 100.000 kr

Omvendt så er personlig virksomhed meget vanskelig at give investor en andel i, så der har selskaber jo nogle meget klare fordele. 

Vil du ha en aktiv eller passiv investor?:

Gør det klart, om du ønsker en investor der bare kommer med penge og ellers forholder sig passivt, eller om du søger en investor der er aktiv.

En passiv investor er en som bare kommer med penge, og så skal ha enten rente, som var det et simpelt lån, eller del af overskud ofte i kombination og det kan også ske, at investor vil ha andel i selskabet. En sådan investor vil med en vis rette spørge sig selv: Hvorfor går de ikke bare i banken - har de fået afslag fordi banken ikke mener projektet kan bære sådan et lån? Det spørgsmål må man være forberedt på at kunne besvare. Det kan sagtens tænkes, at man ærligt må sige, at banken ikke har den viden der skal til for at bedømme projektet og, at man derfor søger en investor som i højere grad vil sætte sig ind i hele området

En aktiv investor er en, som går ind og deltager i projektet. Det kan være på rådgivningsplan eller det kan sågar være i det mere daglige arbejde. En sådan investor er ofte en helt anden type end den passive, og vil ofte mene, at netop ved selv at deltage i projektet, kan projektet forbedres og investeringen dermed også få øget værdi, lige som den type investor også typisk jo har langt mere indsigt i den daglige drift.

Skal jeg afgive en del af overskud eller ejerskab?

Det korte svar er, ja det skal du formentlig. Modsat et banklån, vil en investor, aktiv eller passig, ofte kræve en andel af dit overskud og en andel af dit selskab når tingene modnes.
Er det personlig virksomhed kan det kun være andel i overskud.

Revisor?

Når og hvis man er godt inde i forhandlingerne, er det vigtigt at blive enige om rapportrutinerne. Specielt hvis del af overskud eller andel af selskab er en del af aftalen, er det vigtigt, at der ikke kan være tvivl om regnskabet. Investor vil kunne være nervøs ved, at du kan bruge hans penge forkert - trække penge ud til dig selv, eller bogføre så overskud "bogføres bort". Her kan det, ved store investeringer være vældig godt at aftale f.eks. brug af en revisor begge kan godkende. Ikke nødvendigvis fra start, men måske i forhold til det første årsregnskab. 
Det er også nødvendigt, at projektet ligger alene eller kan isoleres, så investor ikke har besvær med at forstå regnskabet, fordi investor måske har givet penge til en ny cykellygte udvikling, og selskabet i forvejen producerer en masse andre ting.

Fortrolighedserklæring NDA:

Overdriv endeligt ikke betydningen af underskrift af fortrolighed og NDA. Dels er det slet ikke normalt, at en investor stjæler dine plander, og dels vil en normal investor slet ikke skrive en fortrolighedserklæring under, uden at kende rigtig meget til projektet. Hvis man som investor bare underskriver løs på fortrolighedserklæringer, så afskærer man sig fra en masse ting fremover, og risiker jo tilmed at skrive under på nogen, man i forvejen var involveret i. 
En sådan erklæring er jo også tæt på værdiløs, hvis den blot siger, at Investor A ikke må bruge noget af den information han får af B - hvis den ikke mere specifikt taler om projektet, og så er låget jo løftet af krukken allerede.
Det er ikke nødvendigt i den aller første fase at beskrive alt i detaljer, så du kan godt ha visse hemmeligheder, men basis tankerne skal være lette at forstå. 
F.eks. kan du sagtens skrive, at du har udviklet en ny drik baseret på kokus og at der indeholder x % spiritus og er beregnet for xxxxx marked, uden at du beskriver hele indholdet med præcise procenter. Helt tilsvarende kan du ha fundet på en APP som hjælper blinde i hverdagen og du kan beskrive en række af de ting den kan, uden at fortælle hvordan den kan det. 

Jo mere forskrækket for tyveri og jo mere lukket du er, jo sværere er det at fange investor.

Vær klar med forretningsplan:

Når du så får tilbagemelding, så stå klar med en fuld forretningsplan (se evt SKABELON på Startvækst) og et fuldt budget og likviditetsbudget - selv om det er pre-liminært, så kom med dit bedste kvalificerede bud på hvornår du skal bruge pengene og hvor mange.. (se evt om emnet i DETTE LINK også)


Udarbejd et budget

Investor vil også ofte spørge, hvad tror du selv det vil koste at udvikle din idé. I det omfang du har mulighed for selv at bedømme hvad der skal til af midler, så lav et budget. Det må meget gerne afspejle det du selv mener der skal til af regulære udviklingsomkostninger.  Er der tale om, at du blot søger en partner, der skal stå for den tekniske udvikling af din ide, og måske den senere markedsføring, så er det naturligvis svært for dig at sige så meget om omkostningen. 
Timer kan være svære at anslå for dig, men jo mere du viser du selv har arbejdet med tankerne, jo bedre står du, hvis investor spørger. Ganske specielt vil det ofte være nødvendigt at kunne skitsere hvornår i et forløb der skal investeres i tid - og hvornår der skal investeres penge, og hvornår de penge så skal falde

Dit eget engagement - vigtigt - men tænk også seriøst over, hvad du overhovedet selv kan tilføre - ud over bare en idé:

I princip er en idé meget vanskelig at "sælge" hvis ikke man selv skal være en del af udvikling og markedsføring. Mange tror, at de kan komme med en ren idè, og så få IT folk til at stå for hele udviklingen, mod at idé ejeren så senere vil markedsføre det. 

Her vil vanskeligheden let kunne være, at man ikke selv kan vise, at man har nogen som helst erfaring i den type markedsføring. Så får man måske udviklet sin idé, men ender med et produkt, man i virkeligheden også skal ha nogle helt andre til at markedsføre, hvis idéen skal ud og flyve

EN ANSØGNING DER BARE SIGER – JEG HAR VERDENS BEDSTE IDE OG MANGLER BARE PENGENE TIL AT FØRE DEN UD I LIVET – KONTAKT MIG –giver med 99% sikkerhed et rundt 0

Vigtig at være præcis overfor investor:

Dette emne er behandlet særskilt i DETTE LINK'




Denne Monty Phyton mercant banker (skip reklamen efter få sek) over youtube kan passende afslutte lidt om investorer MONTY PHYTON YOUTUBE

SE MEGET GERNE MINE 5 E-BØGER OG PAPERBACKS SOM ER GULD VÆRD FOR MANGE MED LINK TIL INDHOLDSFORTEGNELSE OG KØB:

De følgene er alle links til bøgerne

”START-UP" Komplet iværksætter ”bibel” – Lækker inspirerende hard-cover bog med alle former for virksomhed, IVS+ApS og masser af inspirerende materiale at kaste sig over, og siden som uundværligt opslagsværk

”Jeg vil væreSELVSTÆNDIG" Alt om at stifte og drive Enkeltmandsvirksomhed, PMV og I/S, samt selskaber som IVS og ApS

Introduktion Til REGNSKAB – en begynderbog om regnskab og bogføring

”Fradrag” Generelt om regler og praksis i fradrag + alfabetisk ordnede fradrag

”IVS” – Om at stifte og drive Iværksætterselskab - IVS

”Personlig virksomhed” Om at stifte og drive enkeltmandsvirksomhed, PMV eller I/S


Venligst John Hannover     Facebook råd og  Google+

Søg i denne blog